拼多多拟发行17.5亿美元可转债及拟发行2200万股ADS

　　新电商平台拼多多对外宣布拟发行17.5亿美元可转换优先债券。公司还将给予本次债券的发行承销商30天内行使超额配售权额外购买2.5亿美元额度的债券。据此推测，如承销商行使超额配售权，拼多多此次可转债发行规模将达20亿美元。

　　同时，拼多多拟通过注册承销方式公开发行美国存托股票(ADS)，共计2200万股，公司亦将给予承销商30天内行使超额配售权额外认购330万股ADS。每股ADS相当于4股A类普通股，每股面值0.000005美元。 据此推测，如承销商行使超额配售权，此次发行最多2530万股ADS。

　　11月17日，拼多多收盘价为142.03美元/每股。拼多多方面表示，公司计划将本次发行所得款项净额用于进一步增强资产负债表，为增长战略提供在资金上更大的灵活性。本次债券发行的结算并不与同时开展的ADS发行的交割互为条件。 据悉，高盛亚洲、美林证券和华兴资本将担任本次发行的承销商。

　　拼多多方面表示，本次发行所得款项将主要用于继续重投农产品上行和“新品牌”(C2M)计划以及技术研发。如拼多多CEO陈磊在11月12日财报电话会上所言，作为中国最大的农产品上行平台，拼多多将继续大力投入农业科技研发和农产品上行体系建设，继续在这一领域进行“重”投入，并将与合作伙伴共建冻库冷链，提升农产品流通的效率。为农业生产者和平台超过7亿消费者创造更多价值。

　　据悉，本次可转债将于2025年12月1日到期。公司不能于2023年12月6日之前赎回本次债券，12月6日或之后，如在连续30个交易日期间的任何至少20个交易日中，股价均达到可转债有效转股价的至少130%，则拼多多方面可以现金方式赎回全部或部分本次发行的可转债”。有投行出身人士对此项条款解读时表示，当这一条款被触发时，公司选择按原价赎回可转债，而股价已经涨超有效转股价的130%，没有投资人会愿意被原价赎回，所以这个条款“相当于一个变相的强迫转股动作”。本次债券的利率、最初转股价和其他条款将在本次债券定价时决定。

　　值得一提的是，11月12日，拼多多发布2020年第三季度财报显示，截至9月底，平台年度活跃买家数达7.313亿，同比增长36%，一年强劲增长了1.95亿活跃买家。其中，第三季度单季增长了4810万。第三季度，拼多多App平均月度活跃用户数达6.434亿，较去年同期增长50%，单个季度大涨7460万。

　　截至9月底的12个月，拼多多平台交易额达14576亿元，同比增长73%。第三季度的营收超过142亿元，同比增长89%。而此次财报中最大的亮点便是，在非美国通用会计准则下，拼多多第三季度归属于普通股股东的净利润为4.664亿元，实现了上市以来首次季度盈利，打破了人们之前对拼多多不能实现盈利的质疑。