LightCounting：光模块市场初步显现复苏迹象

　　近日，市场研究机构LightCounting表示，光通信行业各公司公开发布的2023年第二季度财报表明，“牛鞭效应”在今年第二季度继续对光器件供应商造成影响。设备制造商和终端客户的高库存水平抑制了组件层面的销售增长。

　　不过，LightCounting收集的光模块销售数据显示，以太网光模块和高速有源光缆(AOC)的需求出现了复苏的初步迹象。

　　下图说明了整个行业供应链的情况。电信光器件(DWDM、FTTx和WFH)的销售额同比下降33%，环比下降14%。数通光器件(以太网、FC和AOC)的销售额同比下降15%，但以太网光模块的销售额环比增长5%，预计2023年下半年将有更多增长。AOC的销售额在第一季度大幅下降，但在2023年第二季度迅速反弹。

　　LightCounting指出，大部分增长来自人工智能集群对光连接的需求。不过，该分析不包括对英伟达的光器件直接销售，这很容易使以太网光模块的销售额再增长10%，使AOC的销售额增加30%。

　　与前两个季度的情况一样，ICP和CSP都再次报告了关键业务领域的增长放缓，裁员仍在继续，而且大多数都表示2023年的资本开支将放缓。尤其令人担忧的是，四大超大型数据中心运营商的云服务销售增长放缓的长期趋势在2023年第二季度仍在继续，不过目前似乎已被“人工智能军备竞赛”所掩盖。

　　与光器件销售额的急剧下降形成鲜明对比的是，网络设备的销售额在2023年第二季度保持稳定(下降0.4%—0.5%)。出现这种反常现象的原因是，2021年—2022年许多器件供不应求，积压了大量订单，设备供应商仍在跟进一年多前的订单。

　　在对第三季度的指引方面，亚马逊和Meta、Calix和Ciena都表示，与2022年第三季度相比，销售额将实现两位数增长。Coherent和Lumentum则表示将出现两位数的下降，原因是其主要客户(主要是电信设备供应商)的库存问题持续存在。2023年电信光器件需求不太可能复苏。