台积电罢工，华为怎么办？

　　5月15日，美国商务部升级了对于华为及其附属公司的新的出口管制措施。根据新规，华为及其关联公司在未取得许可的情况下，将不能使用美国的软件和技术设计芯片，也不能利用美国的设备来生产芯片。

　　按照一滴血原则，这意味着台积电等晶圆代工厂如果没有美国的许可，将无法为华为代工芯片。

　　虽然，华为抢在了美国新规宣布之前下了7亿美金订单，但是日经新闻称，台积电已停止接收华为的新订单。

　　5月18日，台积电对外回应称：已停止向华为提供新订单的报道“纯粹是市场传言”。

　　但是5月19日，，日经中文网通过其公众号再度发声，称，按照规定5月15日美国宣布加强限制举措之后，台积电必须停止接受华为的新订单，

　　5月15日之前已接受的订单，或是此前已经开始生产的订单，只要可以确保120天期限之前出货，可以照常进行生产及出货。

　　看来，台积电给华为代工真得遭到了麻烦，那么华为该怎么办呢?我们来分析一下。

　　一、 台积电罢工的实质影响

　　众所周知，华为与台积电和合作已经有一段时间，从16nm开始，华为就深度介入了台积电的业务，一直能够获得比较先进的工艺。

　　譬如2020年下半年，只有苹果和华为分享了台积电最新的5nm工艺。华为下半年的Mate40Pro将使用5nm的新麒麟芯片。

　　但是，如果美国的禁令生效，那么“已经根据华为设计规范启动的生产项目”也可以在9月份交货。

　　而华为刚刚下的订单，很可能是还没有生产，也交不了货的。

　　在新规宣布之后，华为新下的订单是没法生产的，即使是在新规发布之前就已经下单，但是只要订单在新规公布之时还没有投入生产，都不算。

　　这样一来华为只能用5月15日之前订单的产品来支撑产品。

　　华为虽然会有一些存货，但是电子产品发展很快，存货不敢存很多，华为在最近的二三季度可能不成问题，但是四季度和2021年很可能面临无芯片可用的情况。

　　这种打击对华为将是非常大的。

　　二、 尚有回转余地

　　我们注意到，美国的禁令并不是给华为断货，而是要审批，这里面其实还是有余地的。

　　2019年，美国开始限制华为，但是真正实行起来，我们看到的是一次延期，又一次延期。最近这次是2020年5月份的延期，延期到8月份。

　　就是说，等到9月中旬，120过渡期过了以后，美国会不会延期还有余地。

　　现在，美国加码制裁是美国当前政治形势的要求，而到了120天后，美国政治形势怎么变就很难说了。

　　而从台积电的角度，台积电对于是否接受华为新订单这个问题似乎仍悬而未决，可能正在积极研究对策，或许已经开始在游说美方相关决策机构，同时提出了相应的申请，以期获得美方发放的“许可证”，从而维持与华为之间的合作。

　　譬如，台积电此前已宣布斥资120亿美元赴美建5nm工厂，向美国示好。

　　虽然美国国务院官员仍对外表示，美国并未保证发放出口许可给台积电。但是有这120亿美元的馅饼，是可以保证台积电对美国影响力。

　　2018年，华为进口美国产品120亿，2019年一制裁，进口187亿。

　　美国政府的决策，想赚钱的公司会努力绕过去的。华为未必那么悲观。

　　三、 特朗普气数将尽

　　美国这次加码制裁华为，虽然有鹰派的支持，爱立信等对手的作梗，但主要还是特朗普抗疫不利，寻找替罪羊。

　　中国作为第一个大规模爆发并且检测出病毒的国家被甩锅。华为作为贸易战的一个标准，首先被针对。

　　我们要关注的是2020年是美国总统的大选年，2020年底特朗普任期将满，连任是要竞选的。

　　抗疫不利，加上注射消毒剂事件，让他的选情不乐观，他拼命活动，都是为了竞选。

　　从历史看，这次拜登有机会。特朗普已经到了“没有你很重要”的程度。

　　如果特朗普下台，中美关系会缓和，华为的制裁也会不了了之。而这个时间点是2020年底。

　　华为的存货可能会支撑到这个时候，所以，对华为来说，前景真得不是很悲观。

　　未来两个季度，华为手机在国内会表现不错。四季度困难一些，但是特朗普下台后可以重新开始。

　　特朗普的选举结果对华为很重要。