Lumentum：押注数据中心的未来

　　对于在光电通信和网络设备领域开展业务的公司来说，过去一年是艰难的，电信服务提供商减少了资本支出和订单，专注于消化现有库存，导致收入放缓。

　　然而，Lumentum Holdings 的总裁兼首席执行官艾伦·洛威(Alan Lowe)认为，人工智能和机器学习的新兴网络和数据需求表明该业务具有强劲的长期前景。

　　因此，在其2024年6月财年剩余的几个季度可能仍然具有挑战性之后，Lumentum 预计业务量和盈利能力将强劲复苏。Alan Lowe表示，公司正在通过投资扩展地理多样化的产能，并继续整合最近收购的关键企业云晖科技( Cloud Light)，为更积极的环境做好准备。OPN 最近与Alan Lowe讨论了 Lumentum 及其市场的未来发展方向。

　　Lumentum 的“新拐点”

　　Alan Lowe于2007年加入 Lumentum 的前身公司 JDS Uniphase (JDSU)，负责 JDSU 的激光业务，并在2015年 Lumentum 从 JDSU 分拆出来时成为其首席执行官。

　　今天，公司通过两个广泛的部门开展业务：云和网络部门，提供高速电信和数据通信的激光器和光学产品;工业技术部门，专注于先进制造的自动化、成像和传感。

　　Alan Lowe认为，随着人工智能和机器学习活动的激增，公司正处于“一个新的拐点”。利用这一激增，以及云和数据中心市场预期的增长，是 Lumentum 在2023年11月以7.5亿美元收购位于香港的光网络设备设计和制造商Cloud Light的关键原因。

　　超越800G

　　未来的一个关键驱动因素是云对数据的巨大需求，特别是在人工智能和机器学习应用中的更高速收发器需求。Alan Lowe指出，云晖科技在12月季度的收入中有一半以上来自800千兆位每秒 (800G) 收发器，其余部分来自400G收发器。

　　他表示，这“给我们的客户带来了信心”，使 Lumentum 和云晖科技能够在向1.6太比特 (1.6T) 产品迈进的过程中进一步推进，目前一些大规模云计算公司和早期采用者已经开始这一进程，并且他相信这一趋势将在明年加速。

　　Alan Lowe认为，向1.6太比特的过渡将成为 Lumentum 2025财年及以后的“真正增长引擎”。他认为，Cloud Light 收购所带来的多样化技术阵列——“基于硅光子的1.6太比特、基于EML的1.6太比特，甚至是多模的1.6太比特”——将在公司寻求多元化客户群的过程中为其提供良好的支持。

　　Alan Lowe坚持认为，“由于我们拥有所有这些技术，客户可以选择最适合他们需求的工具。”他补充说，公司的相干组件和模块能力也可以提供优势，因为客户最终会在数据中心引入这些传统的长途技术，以追求更大的带宽。

　　应对艰难过渡期

　　在实现这个光明的未来的途中，Lumentum 预计在截至2024年6月的财年结束前，还将经历几个艰难的季度。事实上，过去几年公司面临了一些独特的挑战。

　　这些挑战包括失去与苹果公司的一部分业务，因为这家智能手机制造商将其iPhone的VCSEL业务分配给了多个供应商;以及当美国贸易限制阻止了对华为的销售时，公司受到了重大打击，华为在Lumentum 2021财年销售额中占11%。

　　最近，由于网络设备客户正在进行库存调整，需求放缓使得Lumentum难以预订新订单，这导致2023年12月季度的收入同比下降了25%。

　　虽然承认最近出货量疲软，洛威指出，“带宽需求并没有减缓”，事实上，带宽需求持续加速。因此，他表示，经过另外几个可能疲软的季度后，Lumentum 预计2024年下半年及以后的前景会更好，因为1.6太比特的实质性需求开始显现，公司也增加了新客户。“很多好的事情正在汇聚在一起。”Alan Lowe说道。

　　为应对预期的需求激增，Alan Lowe表示，Lumentum 正在泰国的生产设施上进行大量投资，扩建产能。由于 Cloud Light 现有的大部分收发器制造是在中国完成，Alan Lowe认为，关注泰国设施不仅有助于1.6太比特的提升，还将帮助公司提供“客户真正需要的中国以外的制造”。

　　在通信部门之外，洛威还看到了公司工业技术部门的改善前景，以及光子技术在“未来制造”中的应用。这些可能包括与计算机和机器视觉、激光雷达、激光测量和其他先进制造相关的产品，如汽车和航空航天领域。洛威指出，这一部门也有人工智能的角度，因为这些能力“生成了大量数据，随后被人工智能使用”。

　　以“云速度”前进

　　在与OPN的谈话中，Alan Lowe在最近需求放缓中发现了一些亮点，他认为这使公司能够重新评估效率，并相应地重新分配资源，以服务于快速发展的市场，达到公司所称的“云速度”。

　　云计算“发展得如此之快”，Alan Lowe说。“我们必须以他们需要我们执行的速度来做出决策、行动并开发产品。”

　　Alan Lowe坚信，Lumentum 为2024年底及以后的需求回升做好了充分准备。“我们计划获胜，”他说，“我认为今天的所有信号都表明我们将会获胜。”